В центре сюжета — молодой немец Ансельмус Азельмейер, который отправляется в Венецию в поисках вдохновения и любви. С самого вокзала его начинает преследовать странный гостиничный слуга Пипистрелло, который заманивает парня в отель. Там Ансельмус случайно попадает на свадебное торжество и без памяти влюбляется в прекрасную невесту — маркизу деи Бизоньози, которую выдают замуж по расчету за богача. Окунувшись в водоворот венецианских улочек и карнавального хаоса, герой теряет связь с реальностью. Его приключение быстро превращается в запутанный ночной бред, где мистика переплетается с явью, а прекрасная маркиза оказывается лишь частью пугающих видений