Стриминговый гигант Netflix изменил условия своего масштабного соглашения о поглощении активов Warner Bros. Discovery (WBD), чтобы укрепить позиции в борьбе с конкурирующим предложением от Paramount Skydance. Теперь сделка будет полностью наличной.
Во вторник компании объявили о пересмотренном соглашении, согласно которому Netflix предложит акционерам WBD 27,75 доллара за акцию исключительно деньгами. Общая стоимость предложения прежней - 82,7 миллиарда. Эта поправка, как заявили в Netflix, "упрощает структуру сделки, обеспечивает большую определенность в стоимости для акционеров WBD и ускоряет путь к их голосованию".
Первоначальное соглашение от 5 декабря предполагало оплату примерно 84 процентов суммы наличными, а остальное - акциями Netflix. Эта структура имела относительный недостаток: если бы акции Netflix упали ниже определённого порога, итоговая выплата акционерам WBD уменьшилась бы. Конкурирующее предложение от Paramount Skydance изначально было полностью наличным, что могло выглядеть привлекательнее.
"Сделка полностью за наличные обеспечивает повышенную уверенность в стоимости, которую получат акционеры WBD при закрытии, исключая рыночную волатильность", - подчеркнули в компании.
Кроме того, новые условия ускоряют процесс. Голосование акционеров WBD по сделке с Netflix теперь может состояться уже к апрелю 2026 года. Во вторник WBD подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), чтобы обеспечить этот ускоренный график.