Третья часть франшизы отходит от привычного продолжения и переносит действие в прошлое — к истокам первой легенды о превращении. Сюжет фокусируется на принце Алексее и его невесте Алёнушке. В отличие от классической сказки, здесь роковой поцелуй не снимает чары, а, напротив, превращает девушку в лягушку.
Чтобы разобраться в причинах магического сбоя, героям предстоит выяснить правду о происхождении древнего заклятия. Фильм глубже раскроет предысторию известных сказочных фигур: Кощея Бессмертного, Ягини и колдуньи Морены, а также представит нового ключевого игрока — алхимика Радомира.