Поддавшийся уговорам злого колдуна веселый и жизнерадостный мальчик Тим отдает ему свой смех в обмен на способность гарантированно выигрывать любые пари. Некоторое время спустя он осознает, что жизнь без смеха и улыбки ничего не стоит и пускается в дальний путь, надеясь найти колдуна и вернуть себе проданный смех.